重磅！监管层重申金交所整顿：投资门槛不得低于资管新规

导读：对各地金融资产交易所（下称金交所）乱象的整顿，仍在进行之中。

来源丨21世纪经济报道（ID：jjbd21）

记者丨李维北京报道

编辑丨朱益民

对各地金融资产交易所（下称金交所）乱象的整顿，仍在进行之中。

21世纪经济报道记者从接近监管层的金交所人士处获悉，证监会清理整顿各类交易场所部级联席会议办公室日前形成了《关于妥善处置地方交易场所遗留问题和风险的意见》（下称意见），并对金交所的风险隐患处置问题进行了重申。

意见指出，金交所不得从事中央金融监管部门监管的金融业务，涉及一行两会业务许可事项的，需要取得相应的业务牌照；同时意见向金交所还提出了四项禁令。

包括：

不得发行、销售及代理销售、交易中央金融管理里部门负责监管的金融产品；

不得直接或间接向社会公众进行融资或销售金融产品；

不得与互联网平台开展合作；

不得为其他金融机构或一般机构想托管产品提供规避投资范围、杠杆约束等监管要求的通道服务。

同时意见指出，金交所制定的投资者适当性标准，不得低于资管新规《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》所要求的合格投资者标准，并在开户环节对投资者进行实名校验、风险识别能力和风险承担能力测试。

值得一提的是，此前不少金交所通过会员制方式将其私募产品定义为10万-30万元等门槛并面向公众募集资金，而在上述意见下发后，此类活动或将涉嫌违规。

“一些金交所做成名义上的私募或者包装成融资计划、定向理财计划等产品，这些产品并不在一行三会或基金业协会备案，并自设投资门槛和适当性管理流程，很多投资者10万、20万甚至5万元也可以认购，这种行为一方面涉嫌违规从事持牌资管业务，另一方面则违反了资管新规的投资者适当性规则，其中蕴含较大风险。”

11月7日，一位接近监管层的金交所人士指出。

不过该人士亦指出，由于对金交所的监管机制仍属于部际间协调事宜，因此具体监管措施仍然需要依靠地方金融办等部门，但该类组织的监管效率及专业性仍然有限，因此具体的监管效果需要有待时间验证。

“很多地方金交所就是在金融办指导下搞出来的，一些地方金融办不理解新的监管政策，或者有保护地方金交所发展的动机，所以也可能造成到地方执行不到位的情况。”

前述金交所人士坦言。

（本期编辑黎雨桐）